市场观察菜籽收储或有微调小榨生产势不可挡合丝莓属

市场观察：菜籽收储或有微调小榨生产“势不可挡”

2015年新菜籽上市后，若实施补贴收购，财政补贴的数量有限，收购主体需有一定心理准备；同时在小榨油价格大大高于浸出菜油的情况下，应关注小榨油生产规模不断扩大后带来的市场影响。

新季油菜籽又到收获时。去年此时，湖北省菜油价格尚在8500元/吨左右，而今已跌至6000元/吨左右，油脂市场进入更加低迷的区间。

当前，世界主要经济体经济缓慢且不均衡复苏，美元指数不断走高，石油价格仍在低位运行，国内临储菜油库存庞大待售，2015年的油菜籽收购政策仍未明确，油脂市场面临更为复杂的市场局面。

全球菜籽产量库存双双回落

众所周知，目前国内油脂市场对外依存度超过50%，国际菜油市场对国内影响明显。从今年全球生产形势看，2015/2016年度全球油菜籽产量将出现5年来的首次下滑，今年欧盟全面禁止使用一种传统的杀虫剂，导致油菜籽单产下滑，受此影响，欧盟产量将显著减少。IGC预计，2015/2016年度全球油菜籽产量为6890万吨，比上年度减少3.8%，欧盟油菜籽产量将减少到2120万吨，比上年度创纪录的水平减少11.7%。

从主产国看，德国、英国、法国的播种面积都有不同程度下降，加之单产下降，总产下降幅度较大，但加拿大2015年油菜籽产量将达1600万吨，同比增长2.9%。受产量下降影响，全球油菜籽期末库存也出现下降，《油世界》发布的报告称，2014/2015年度全球油菜籽库存为640万吨，较上年度的720万吨下降80万吨。

国内油菜籽总产预计略降

国家相关机构提供的数据显示，今年我国油菜籽总产量预计为1420万吨，比去年的1460万吨略有下降。农业部发布的数据显示，2015/2016年度冬季油菜籽播种面积预计为10545万亩，比上年度略降。收益低、机械化低以及对政策调整的观望态度，使得大量农户改种小麦，蔬菜种地、工业用地和撂荒情况严重，均促使油菜种植面积下降。

今年油菜籽长势与去年相当，但部分地区由于前期雨水过大，在盛花期油菜籽田间出现了花粉败育情况，将对产量造成一定影响。在播种面积下降、生产基本稳定的情况下，预计今年国产菜籽小幅减产。美国农业部预计2015/2016年度我国油菜籽产量将小幅减少到1410万吨。

湖北油菜籽单产恢复性增长

据湖北省农业厅预测，今年该省油菜籽播种面积为1877万亩，比去年增加4万亩左右，长势总体较好，预计总产达260万吨，比去年略增。

从实地调研看，今年该省油菜籽播种面积略有下降，主要原因依旧是种植比较效益低导致小麦争地、抛荒等。从单产看，今年油菜生长情况普遍好于去年，恢复性增产较为明显。

少数地区油菜籽存在一定败育情况，尚未影响全局。去年部分地区受阴雨天气影响，单产有较大幅度下降，今年呈恢复性增产，在播种面积继续小幅下降、但单产有所回升的情况下，预计该省油菜籽总产量将小幅增加。

从调研数据看，荆州市油菜籽面积为382.22万亩，比去年减少1.48万亩，减幅为0.4%；预计亩产304斤，比去年减少12斤，减幅为3.8%；预计总产58.2万吨，比去年减产3.45万吨，减幅为5.7%。

荆门市种植面积179.02万亩，比去年减1.43万亩，减幅0.8%；预计亩产332斤，比去年增4斤，增幅1.2%；预计总产29.7万吨，与去年持平。

武穴市油菜籽播种面积44万亩，比2014年增加0.5万亩；预计亩产350斤，比去年增加60斤；预计总产7.7万吨，比去年增加1.4万吨。今年油菜籽花期较去年提前15天左右，预计油菜籽上市在5月中旬，较去年提前约半个月。

今年收储政策或将有所调整

受我国粮食连续增产、国内外粮食价格倒挂和需求低迷的影响，导致我国高库存的现状，2014/2015年度国内临储玉米(2496, 0.00, 0.00%)收购突破8000万吨，国内菜油也因连续进行收储而罐容不足，矛盾逐步凸显。

由于国家从去年开始将大豆(4278, 10.00, 0.23%)、棉花(13270, 10.00, 0.08%)等以往的收储政策改变为直补，因而今年的油菜籽收储政策更加受到市场关注。目前，相关政策尚未明朗，多数菜籽收售企业持观望态度。综合各种因素，预计今年国家将对油菜籽收储政策进行调整，由在油菜籽主产区统一施行临储政策改为对主产省实行包干补贴几成定局。

国内食用油市场需求低迷

受国内宏观经济下滑影响，食用油市场需求不旺，压榨利润低下，油脂企业多以采购进口油进行分装的模式进行生产。机构调查显示，2014年，荆州市16家规模以上油脂企业中，一半企业产值同比缩水50%。

从下游产品菜粕(2235, -10.00, -0.45%)来看，2014年由于养殖效益较差，饲料需求减少，饲料行业整体下滑，部分中小型企业倒闭，而今年的饲料需求依然不容乐观，鱼塘转向种植莲藕有扩大现象。

去年以来随着豆粕(2732, -4.00, -0.15%)和菜粕价差逐步缩小，饲料企业纷纷调整配方，部分饲料企业表示，若比价上菜粕占劣势，可将菜粕比例降低到8%，菜粕主要被豆粕、DDGS、棉粕等蛋白替代，进一步压缩市场对菜粕的需求。我国菜籽油进口采购也出现下降。海关总署官方数据显示，2015年3月我国进口菜籽油9.56万吨，同比减少22.38%；1～3月我国进口菜籽油19.28万吨，同比减少29.73%。与此同时，2015年3月我国食用植物油进口量36万吨，1～3月为105万吨，同比减少46.1%。3月份我国进口油菜籽28.32万吨，连续4个月下降。

临储菜油降价销售仍不理想

据统计，目前国内临储食用油库存庞大，菜油临储库存在500万吨以上，而国内一年的菜油消费量仅450万吨，大部分临储菜油的收储成本在10500元/吨以上，远远高于当前市场价格，庞大的库存对市场施压明显。

存放500万吨菜油，仅每年的保管费用就高达12亿元，另外还需补贴银行利息30亿元左右。

今年1月国家开始对2009年和2010年的临储菜油进行销售，起拍价格为5800元/吨，比较贴近市场价格，这次国家改变以往顺价销售的原则，显示国家去库存的压力巨大，后期有可能继续降价对临储菜油进行销售。

从成交情况看，全国累计计划销售37.63万吨，实际成交10.28万吨，成交率27.32%，最高成交价6400元/吨，最低成交价5800元/吨，与进口菜油价格基本持平。

从湖北省的情况看，截至4月23日，累计销售计划14.23万吨，实际成交4.98万吨，成交率35%，高于全国平均水平，成交均价5943元/吨，最高价为6400元/吨。据了解，主要是因为部分菜籽油质量较好。

浓香型小包装菜油将成趋势

我国小榨油生产增长迅速，长江沿线省份不仅是油菜籽主产省份，同时也是菜籽油消费大省，两湖大部分地区及重庆、四川等地居民偏爱浓香型菜籽油，加之民众对食品安全意识提升，大家对非转基因、浓香概念菜油尤为青睐，销售价格也大幅高于普通菜油。

根据市场调查，受小榨油市场份额逐步扩大的趋势影响，国产油菜籽大多数用于小榨生产浓香型小包装菜籽油进行销售。近两年，95型小机榨浓香型菜籽油在云贵川渝占比较高，两湖地区的95压榨油市场比例也有所提高。预计企业发展浓香型小包装菜油将成趋势，也将成为新季油菜籽的收购主力。

国内油脂饲料用量增长迅速

根据调查，过去油脂价格较高，在饲料中的添加比例也较低，但在油脂价格大幅下跌后，成本优势显现，饲料企业大幅增加油脂的使用量，有的从以前的2%～3%提高到5%～6%，有些饲料中甚至达到10%～20%。

按目前国内水产料总量2000万吨计算，每增加1%的油脂用量，将增加约20万吨消费，这在一定程度上解释了过去半年来国内油脂商业库存快速减少的现象。未来饲料用油将是油脂需求新的增长点。

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